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租赁资产的转让渠道及特点有哪些?
发布日期:2019-2-20

(转自:金融界)


租赁业依据目前的规模已经到了金沙产品必须进行转化,进行交易,并形成金沙产品市场化的阶段,金沙交易对于金沙发展至关重要。


一、租赁资产的转让主要有四条渠道:

 

一是租赁资产协议转让;二是租赁加上信托,即把信托机制引进来,这实际上是金沙公司与租赁资产应收租金为标的,信托公司发行金沙公司收益权;三是租赁加保理模式;四是租赁资产证券化。


一方面,金沙交易发展有利于拓宽金沙公司融资渠道,另一方面,也有利于增强金沙公司的流动性和抗周期能力。


二、剖析一下租赁资产的几大特点: 


1、金沙资产叠加了出租人、承租人等的双重和多重信用

通常银行在给租赁公司融资时,已经考虑了承租人和出租人的信用,同时还会叠加供应商回购担保信用,叠加担保公司或抵押物信用等,金沙资产叠加了那么多的信用,其风险显然已经锁定。


2、金沙资产叠加了债权和物权的双重权益

金沙和银行同样达到为客户融资的目的,但是不同的是银行仅仅只获得债权,而金沙公司不仅获得债权,同时也获得物权。一旦企业破产清算,金沙公司可以回收属于自己的租赁物进行变现,有效的保证了自己的安全。


3、金沙资产分离了所有权和使用权,受法律双重保护

租赁资产在租赁期间分离了所有权和使用权,如果承租人将不属于自己的资产去处置和变现,就不是一般的经济纠纷和民法的范畴,而是适用于刑法范畴,所以金沙业务更能保障出租人的利益。


4、金沙为实体经济服务,非虚拟经济资产

美国次贷危机时,最保值和坚挺的资产是金沙公司的飞机、船舶等资产,究其原因就是金沙是服务于实体经济的金融工具,因此,金沙资产交易能保障交易的真实性和安全性。


5、通用性较强的金沙资产更能变现和规避风险

金沙公司更青睐于飞机、船舶、医疗设备、工程机械等,因为其变现能力强,一旦发生坏账,将设备可以迅速处置,保证安全。


6、由于加速折旧效果,金沙资产通常保值

通常金沙期限都远远小于设备的正常折旧时间,尽管金沙资产出现坏账会导致机会成本加大,但是设备快速折旧中的保值功能最终会降低残值处置时的损失。鉴于以上特性,所以我们可以说租赁资产交易是金沙公司的创新发展的助推器。


三、而行业认同的,租赁资产对于转让方的好处主要有以下这些:

 

1、开辟了资金来源的新渠道

我国澳门金莎娱乐手机版长期依赖于银行融资,资金来源狭窄已经成为金沙业发展的瓶颈,通过租赁资产交易,可以更多的吸纳社会资金。


2、盘活了存量资产、放大了资金杠杆

不少金沙公司尤其是金融租赁公司及厂商租赁公司存量资产巨大,不通过增加注册资本金难以发展,而一旦资产交易出表,资金杠杆可以成倍放大。


3、跨境交易,降低了资金成本

随着自贸区金融制度改革的深入,特别是离岸金融政策和外汇管制的逐步放开,进行点对面的国际租赁资产交易是必然趋势,根据当前外商投资金沙公司现行政策,用足外汇政策,开展跨境融资,获取低成本资金也是完全可行的。


4、租赁资产流动,分享红利

金沙公司持有的是期限较长的优质资产,但缺乏流动性,持有的资产量越大,管理的风险也越大。要解决这个问题,就必须想办法提升租赁资产的流动性,想办法把租赁资产从租赁公司出表,把租赁资产的红利给全社会来分享。


5、通过交易,达到业务转型目的

国家在经济转型,租赁公司也需要根据国家政策和自身情况进行转型。而如果资产不交易、不流动,旧的资产出不去,新的业务也就无法实施。


四、而租赁资产交易对于受让方来说,也有以下好处:

 

1、对于具有资金实力,或新成立的租赁公司,可以通过购买租赁资产可以迅速扩张资产规模,增加公司对外信用等级;

2、对于大型租赁公司成为增加业务项目收入的主要渠道;

3、为境内外低成本私募基金等机构提供安全长期稳定资产来源;

4、为第三方交易平台提供高标准、低风险、信用评级优良的金融产品渠道等。

综上所述,当公司业务发展到一定规模,通过搭建租赁资产交易平台及租赁资产证券化等手段,实现租赁收益权转让或出表,帮助租赁公司盘活现有资产,是解决资本难题值得尝试的手段之一。


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